Ekonomika a finance
![]() |
K investování nejsou nutné miliony na účtu |
Investice pro chudé: Pro zisky nepotřebujete statisíce(podle servru Idnes)
Mnoho lidí skončí přemýšlení o investicích tím, že peníze uloží do banky. Investice jsou podle nich zbytečným luxusem. To však nemusí být pravda a i s malou částkou se dá výhodně investovat.
Pokud investujeme v řádech tisíců korun, nemůžeme očekávat výnosy, které z nás hned udělají boháče. Důležitý je spíše čas, který si pro investování vyhradíme, a trpělivost. Rovněž je nutné myslet na to, že nemůžeme všechny peníze investovat do jednoho investičního nástroje. Důležitá je tedy diverzifikace, která bude vypadat jinak u konzervativních investorů, kteří se bojí rizika, a u dynamických investorů, kteří preferují především výnos.
Základem jsou fondy
Pro ty, kteří nemají k
dispozici dostatek peněz nebo nejsou zkušenými investory, jsou
nejvýhodnějším možným řešením podílové fondy. Zejména
díky své jednoduchosti, velmi dobré likviditě a diverzifikaci, kterou
si investor s menší částkou sám nemůže dovolit. Zajímavý je rovněž
přiměřený poměr rizika a výnosů a relativně nízké poplatky.
Minimální suma potřebná pro investování do fondů je v současné době nízká - jednorázově jde o 1000 až 5000 Kč, pravidelně (například měsíčně) dokonce jen sto až 500 korun.
Fondy však zdaleka nejsou jediným způsobem. Investice do akcií nebo derivátových produktů přímo na burze ovšem není pro malé investory příliš vhodná. Vzhledem k výši poplatků je tento přístup pro investory s malými částkami zajímavý pouze v případě, že budou dodržovat dlouhý investiční horizont a budou schopni přežít i podobné časy nejistoty, jakých jsme svědky v posledních týdnech a měsících.
Jakékoli zbrklé reakce a výprodej akcií v obdobích propadů mohou vést ke zbytečným ztrátám, které pak mohou v malém portfoliu nadělat skutečnou paseku. Žádné krátkodobé spekulace rovněž nepřichází v úvahu, protože fixní poplatky za uskutečněné obchody se v malých investovaných částkách projeví mnohem více než u větších objemů.
Dynamickou složku portfolia by tedy měly tvořit akciové fondy, případně certifikáty. U dynamických investorů mohou akcie představovat i více než polovinu portfolia, ani konzervativní investoři by se jim však neměli úplně vyhýbat.
Dluhopisy jsou pro opatrné
Konzervativní složku mohou tvořit dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu,
které investují do dluhových cenných papírů vydávaných státem, případně
velkými, stabilními společnostmi s vysokým ratingem. U opatrných
investorů budou dluhopisy a peněžní trh tvořit samozřejmě většinu
portfolia, své místo si však najdou i u dynamických investorů.
Typ fondu | potenciální výnos | stupeň rizika |
akcie, akciové fondy | 10 - 15 % | vysoký |
smíšené fondy dynamické | 8 - 10 % | středně vysoký |
smíšené fondy defenzivní | 5 - 6 % | střední |
dluhopisy, dluhopisové fondy | 3 - 5 % | středně nízký |
fondy peněžního trhu | 2 - 3 % | nízký |
Samotné dluhopisy rovněž nejsou většinou určeny pro retailové investory, jelikož minimální objemy se pohybují v řádech milionů korun. I zde jsou proto řešením podílové fondy, které nákup dluhopisů umožní a rovněž se postarají o rozumnou diverzifikaci.
Riziko sníží i zajištěný fond
Určité řešení
konzervativní složky mohou představovat i zajištěné fondy, zejména
kvůli garanci návratnosti investované částky. Jejich výnosy se však s
velkým množstvím způsobů výpočtu výnosu dosti liší. Velkou nevýhodou je
pevně stanovená doba splatnosti a vyšší poplatky při jejím nedodržení.
Složení portfolia u dynamického investora
Alternativou mohou být chráněné fondy, které sice negarantují vrácení celé částky (výjimkou je Pioneer zajištěný fond 2, který garantuje 100% návratnost v tříletém období), jejich maximální ztráta je ale ohraničena. Hranice je většinou na hladině 90 % z investované sumy a v průběhu času se posouvá buď po dosažení určitého výnosu, nebo po každém překonání nejvyššího historického výnosu. Protože jde o aktivně spravované produkty a dynamická složka ve formě akcií může tvořit velký podíl portfolia, poměr výnosu a rizika je velmi zajímavý. Jde navíc o otevřené fondy, čímž je na rozdíl od běžných zajištěných fondů zaručena dobrá likvidita.
Koktejl smíšených fondů
Zajímavým řešením mohou
být smíšené fondy, které investují do různých tříd aktiv, a investorům
tak pomohou vyřešit problém diverzifikace. I zde se najdou rizikovější,
dynamické fondy s převahou akcií, ale i konzervativnější, defenzivní
fondy, které investují převážně do dluhopisů.
Složení portfolia u opatrného investora
Pro ty, kteří si nemohou dovolit investovat jednorázově vyšší sumu peněz a i ta nejnižší požadovaná částka je pro ně problém, je vhodné investovat pravidelně. Kromě minimální potřebné sumy je výhodou pravidelných investic i průměrování investice, což ocení zejména konzervativní investoři. Velmi dobrými produkty, do nichž se vyplatí investovat pravidelně, jsou tzv. life cycle fondy. (fond životního cyklu). Jejich největší výhodou je automatické rebalancování a realokace portfolia (přeskupování a postupná změna rizikového profilu). Jde o poměrně nové produkty, jejich počet i obliba však roste - více ZDE
Doporučuje se koruna
Pokud se už tedy
rozhodnete, ale vaše možnost vám nedovolí investovat velké množství
peněz, měli byste brát v úvahu pouze investice v koruně. V cizí měně je
sice nabídka mnohem širší, měnové riziko je ale zejména pro
konzervativní investory zbytečně velké. Posilování koruny, které je tak
oblíbené u českých turistů, znehodnocuje každou nezajištěnou investici.
Konečný výnos pro českého investora, i když například v dolarech jeho
investice vypadala zajímavě, může být ubohý. I z toho mála, které je
dostupné v domácí měně, se však dá vybrat. Pokud chcete investovat do
zahraničních cenných papírů a zároveň bez měnového rizika, vyplatí se
produkty zajištěné do koruny.
Kdybyste se přeci jen nespokojili pouze s domácí měnou a pokud jste ochotni podstoupit měnové riziko, měly by cizoměnové investice představovat pouze malé procento z celkové vámi investované částky. V cizí měně je pak nejvýhodnější investovat pouze do výnosnějších produktů s dlouhým investičním horizontem (akcie, certifikáty, ETF), u nichž se díky jejich vyšší volatilitě vliv změny měnového kurzu projeví mnohem méně než u konzervativních produktů.